C’est une révolution dans le monde du financement et de l’investissement en entreprise. Tudigo propose une solution innovante qui donne l’accès à l’investissement dans une réelle démarche de démocratisation. La plateforme Tudigo permet d’investir en actions ou en obligations dans les meilleures startups et PME françaises, traditionnelles ou à la pointe de l’innovation. Société engagée depuis la première heure, Tudigo prône un usage responsable de l’argent en sélectionnant des entreprises prometteuses, qui participent à l’avènement d’un monde plus durable et plus juste. Son fondateur, Alexandre Laing, 37 ans et entrepreneur-investisseur bordelais, nous dévoile ses ambitions.
Comment avez-vous eu l’idée de Tudigo ?
Alexandre Laing : Tudigo est née de l’idée de base que l’entrepreneuriat est un excellent outil de changement social et d’égalité. Dans ce sens, avec mon associé Stéphane Vromman, nous voulions créer un outil démocratique de financement pour faciliter le développement d’initiatives entrepreneuriales et favoriser l’égalité des chances. En 2013, nous avons lancé le site Bulb In Town qui permettait à tout un chacun de financer des commerces et entreprises locales sur le principe du don contre don. Pendant 5 ans, nous avons mobilisé 15 000 personnes autour de 170 projets.
Pour quelles raisons avez-vous pivoté vers un modèle de crowdequity (forme de financement participatif consistant à investir au capital de startups ou de PME) en 2018 ?
A.L. : Nous avions éprouvé le modèle même du financement participatif. Nous savions qu’il représentait un potentiel énorme et nous voulions aller plus loin. Nous avions vu des centaines voire des milliers de gens se mobiliser pour soutenir financièrement des projets d’entreprises dans lesquelles ils croyaient et nous avions la conviction que les Français qui commençaient à vouloir consommer avec du sens (les consomm’acteurs), voulaient aller plus loin en investissant avec du sens. Avec 500 milliards d’épargne sur des livrets et produits financiers opaques et peu dynamiques, il y avait une place à prendre pour un investissement à la fois transparent, performant et porteur de valeurs.
Comment s’est opéré ce changement ?
A.L. : Nous pouvions changer la façon dont l’entrepreneuriat était financé. Tudigo permettait de casser les plafonds de verre et de donner à tous les entrepreneurs talentueux et courageux une chance d’accélérer leur développement quels que soient leur sexe, origine sociale ou réseaux. Nous sommes donc passés à la vitesse supérieure et Bulb In Town a laissé place à Tudigo. Nous avons remplacé des tickets à 30€ pour financer des entreprises locales en échange de produits, par des souscriptions en actions au capital d’entreprises en croissance et des obligations permettant de prêter à des entreprises solides. Aujourd’hui, nos investisseurs entrent directement au capital des sociétés financées avec un réel objectif de retour sur investissement pour des tickets allant de 1 000 € à plusieurs dizaines de milliers d’euros en fonction des patrimoines financiers de chacun. Nous pouvons désormais réunir des sommes significatives, de 200 000 à 3 millions d’euros pour une moyenne de 740 000 € par projet, en moins d’un mois, pour financer des projets d’entreprises ambitieuses de toutes tailles et de tous secteurs. Nous pouvons également aller plus loin en cofinançant les projets aux côtés de banques, d’investisseurs aguerris ou encore d’acteurs institutionnels sur des tours de table de plusieurs millions d’euros.
Comment Tudigo s’engage-t-il à promouvoir l’égalité et la diversité au sein de la communauté des investisseurs et des entreprises financées ?
A.L. : Nous sommes conscients des différences de traitement auxquelles font face les entrepreneurs lorsqu’ils n’ont pas fait la « bonne » école ou qu’ils ne sont pas issus des « bons » réseaux. Nous nous engageons à promouvoir l’égalité des sexes et la diversité en facilitant l’accès aux financements pour tous les entrepreneurs, quels que soient leur origine, leur sexe et leur parcours. Notre plateforme offre une opportunité unique de mettre en lumière et de soutenir des projets éclectiques portés par des personnes de tous horizons. Elle défend une vision participative de l’investissement, en mettant en relation des entreprises et des citoyens engagés désireux d’investir dans des projets entrepreneuriaux à impact. Nous œuvrons pour rendre l’investissement non coté accessible à tous et en faveur d’un monde durable.
Comment vos ambitions ont-elles évolué depuis 2018 ?
A.L. : Fin 2020, nous commencions à développer une vraie communauté d’investisseurs particuliers actifs et réguliers. Nous passions d’entreprises locales à des startups innovantes et nationales. Notre objectif s’est dessiné : donner aux Français, à partir de 1000 euros, l’opportunité d’accéder à une classe d’actifs jusque-là réservée aux élites et offrir aux entrepreneurs une alternative qualitative et efficace aux fonds d’investissement et aux réseaux de Business Angels. Nous avons donc continué de développer notre offre pour permettre à tous les Français de trouver leur bonheur sur Tudigo, quels que soient leur niveau de liquidités, d’appétence au risque ou d’horizon d’investissement.
Pour des investisseurs conservateurs et souhaitant disposer de leurs liquidités à court ou moyen terme, vous trouvez sur Tudigo des opportunités d’investissement en obligations avec un rendement et une durée de placement déterminés à l’avance, portés par des entreprises rentables réalisant plusieurs millions d’euros de chiffre d’affaires et disposant d’actifs tangibles (immobilier, fonds de commerce, stock valorisable) à mettre en garantie, sur des secteurs plutôt traditionnels tels que l’immobilier, le CHR, l’agroalimentaire, les vins et spiritueux,…
Comment vos ambitions ont-elles évolué depuis 2018 ?
Pour des investisseurs cherchant l’aventure entrepreneuriale, le pari sur l’avenir, et qui sont prêts à immobiliser leur argent sur 5 à 7 ans, nous sélectionnons sur Tudigo des startups innovantes, à tous les stades de développement, du digital à la Medtech, en passant par des entreprises qui bouleversent les modèles économiques.
Quelles sont les clés de votre réussite ?
A.L. : D’une part, la gestion financière, les ressources humaines et la culture d’entreprise et d’autre part un marché et un contexte socio-économique porteurs. Au lieu de faire des levées de fonds successives comme une bonne partie de l’écosystème des startups tech, nous nous sommes attachés aux principes fondamentaux de bonne gestion financière de l’entreprise : pilotage mensuel du chiffre, des coûts et donc de la marge.
C’est un point auquel nous sommes d’ailleurs particulièrement attentifs dans la sélection et l’accompagnement des entreprises que nous sélectionnons. Chez Tudigo, nous arrivons depuis 2021 à concilier une croissance annuelle à 3 chiffres avec la rentabilité, ce malgré les crises. Nous nous sommes également attachés à la création d’une structure RH favorisant la méritocratie, le partage de la valeur créée et l’ambition individuelle et collective.
Et le marché ?
Nous avons bénéficié d’un marché porteur car les particuliers cherchent très concrètement aujourd’hui à donner du sens à leur épargne. D’abord en investissant dans l’économie réelle mais également en choisissant des entreprises qui font du bien à la société et à la planète. Ce sont nos investisseurs qui ont le pouvoir de donner sa chance à un projet. Nous voulons incarner ce visage progressiste de la finance où chacun peut devenir acteur de l’économie réelle quels que soient son milieu, son salaire ou ses connaissances financières.
Tudigo est une alternative fiable d’investissement responsable et vers laquelle près de 2 500 Français se tournent tous les mois. Du point de vue des entrepreneurs, les crises ont entraîné une grande frilosité des fonds d’investissement ce qui a positionné Tudigo comme réelle alternative.
Quelles sont les performances des différents types d’investissements ?
A. L. : De façon générale, il faut savoir que le non coté ou capital-investissement, sur ces 15 dernières années surperforme toutes les autres classes d’actifs avec un rendement annuel moyen sur 15 ans de 12.2 % à fin 2021 contre 6.1 % pour la Bourse et 6.3 % pour l’immobilier (hors effet de levier). Dans ce cadre, il faut distinguer les deux grandes classes d’investissement présentes sur Tudigo. En obligations, l’investisseur recherche un risque de défaut ou de retard du remboursement proche de 0 pour un rendement fixe compris entre 9 et 12 % annuels sur une durée courte de 12 à 36 mois.
Depuis, 2020, notre taux de défaut est de 0% et le rendement moyen annuel est supérieur à 10%. En actions, l’investisseur recherche un risque maîtrisé et fonction du potentiel de plus-value recherchée entre x2 et x10 sur 5 à 7 ans. Depuis 2020, 55 % des entreprises financées ont une croissance annuelle moyenne supérieure à 40 %.
Comment sélectionnez-vous les projets ?
A.L. : Nous sélectionnons 5 à 10 dossiers par mois sur les 800 à 1000 reçus et nous les négocions aux mêmes conditions que les Business Angels ou les fonds lorsque nous investissons avec eux. Tous les projets que nous sélectionnons et présentons sur Tudigo.co ont fait l’objet d’un audit stratégique, financier et extra-financier.
Si le rapport rendement potentiel-risque est clé dans la sélection des opportunités présentées à la communauté d’investisseurs Tudigo, nous avons à cœur de soutenir des projets vertueux qui contribuent au développement durable, à la justice sociale et qui s’inscrivent dans une démarche positive d’amélioration. Contrairement à des fonds d’investissement qui vont se spécialiser sur une étape de développement ou sur certains secteurs d’activité, nous avons la chance, du fait de la grande diversité de profils d’investisseurs que nous accompagnons au sein de notre communauté, de pouvoir être agnostiques et de financer tant des entreprises traditionnelles que des entreprises à la pointe de l’innovation. Les investisseurs peuvent entrer au capital des entreprises en début d’aventure, avec un potentiel de rendement maximum mais un risque élevé, ou se positionner sur des entreprises déjà rentables, attestant d’un chiffre d’affaires établi et d’une croissance avérée.
Quelle est votre valeur ajoutée auprès des investisseurs ?
A.L. : Bien que nous soyons une plate-forme digitale qui bouscule les codes, nous sommes régulés par l’autorité des marchés financiers qui s’assure de notre conformité et de la protection des épargnants. De plus, l’investisseur sait que nous ne proposons sur notre plateforme que les projets que nous avons jugés les plus pertinents et pour lesquels nos équipes juridiques et financières ont négocié les meilleures conditions.
Nous réalisons également une note d’analyse permettant à chacun de comprendre les tenants et aboutissants stratégiques, marché et financiers du projet et de l’opportunité d’investissement. Pour ceux qui le souhaitent, nous avons également une équipe d’une dizaine de conseillers experts en investissement qui échange au quotidien avec les membres de la communauté d’investisseurs.
Que sont les clubs privés que vous venez d’inaugurer ?
A.L. : Le concept est simple : sélectionner des projets innovants provenant du réseau d’un investisseur de renom dont l’entrée au capital sera ouverte aux membres exclusifs du Club. Ceux-ci pourront ainsi partager la vision du fondateur du Club, bénéficier de ses conseils d’investissement et investir à ses côtés dans des projets répondant à une thèse d’investissement précise. Créés à destination des investisseurs aguerris, nous sommes fiers d’avoir ouvert le premier d’entre eux, « FairMoove Invest », aux côtés de Jean-Pierre Nadir, serial entrepreneur et investisseur à succès. La mission de ce Club est de financer des entreprises qui permettent d’accélérer la transition sociale et environnementale du tourisme.
Peut-on défiscaliser sur Tudigo ?
A.L. : Bien sûr ! Aussi bien pour les personnes physiques que morales, nous permettons aux investisseurs des projets éligibles de bénéficier des dispositifs de défiscalisation. Nos investisseurs particuliers ont ainsi accès à l’IR 25, au PEA ou encore au PEA-PME. Le dispositif IR PME 25 % permet notamment à tous les Français de réduire leurs impôts en déduisant 25 % du montant investi. Les entrepreneurs quant à eux peuvent bénéficier de l’apport-cession ou 1 50 0-b-Ter lors de la revente de leur entreprise. De plus, ils viennent régulièrement chercher au travers de ces investissements une nouvelle aventure entrepreneuriale où ils peuvent exercer le rôle de mentor auprès d’une nouvelle génération d’entrepreneurs.
Quels sont les avantages pour les entreprises à venir trouver leur financement chez Tudigo ?
A. L. : Avant d’avoir une communauté de plusieurs milliers d’investisseurs fidèles qui investissent et réinvestissent toutes les semaines 1 à 2 millions d’euros, nous apportions un levier de financement permettant à une entreprise de capitaliser sur son réseau de partenaires et de clients grâce à un processus de souscription en ligne, simple et accessible à chacun dès 1000 € par investisseur.
Désormais, les volumes investis mensuellement permettent de boucler une levée de fonds entre 48h et 45 jours contre les 6 à 12 mois d’une levée de fonds traditionnelle. Les montants que nous finançons nous permettent de nous positionner sur un tour de table au même titres que des fonds d’investissement et des Family Offices. Il nous arrive d’être leader du tour ou parfois même d’être le seul investisseur. La performance de Tudigo en fait une véritable alternative d’investissement aux canaux traditionnels qui rompt avec les codes et bouscule l’ordre établi. Avec Tudigo, les entreprises retenues obtiennent rapidement un financement du montant souhaité grâce à un processus simplifié et moins consommateur de temps et d’énergie que les processus traditionnels de levée de fonds.
Le fondateur échange avec nous et une fois le dossier sélectionné et les conditions négociées, nous nous occupons de tout, en lui permettant de se recentrer sur sa valeur ajoutée et le développement de son entreprise. Notre processus évite donc aux entrepreneurs de passer par le circuit traditionnel qui implique la sollicitation de Business Angels, le recours à des fonds et enfin la réalisation d’une IPO.
Pouvez-vous nous parler de la société Réalités, cotée sur Euronext, et de son choix de travailler avec Tudigo plutôt que de se tourner vers la Bourse ?
A.L. : Le groupe Réalités réalise 364 M€ de chiffres d’affaires et 48 millions d’EBI-TDA. Il connaît une croissance rentable de 20 à 30 % de son chiffre d’affaires depuis plus de 10 ans. Les ambitions de croissance et de développement du groupe pour les 3 à 5 prochaines années nécessitent de lever près de 100 M€ soit près du tiers des montants levés annuellement sur un marché côté tel qu’Euronext d’où un recours aux capitaux privés. Tudigo montrant une capacité à mobiliser des montants importants devient donc un des partenaires financiers majeurs du groupe au même titres que les fonds et asset managers.
Quelles ont été les réalisations de Tudigo jusqu’à présent et quels sont vos futurs objectifs ?
A.L. : En 2022, nos membres ont investi, via Tudigo, 40 millions d’euros dans une soixantaine d’entreprises et nous avons passé, en avril, les 100 M€ investis depuis 2018. A titre de comparaison, l’ensemble des réseaux de Business Angels en France a investi 44 M€ en 2022 et Kima Ventures, le fonds d’amorçage de Xavier Niel, considéré comme l’un des plus actifs d’Europe, investit 20 M€ par an. Cette année, nous atteindrons les 100 M€ investis annuellement et ambitionnons de passer le milliard d’euros investis annuellement d’ici 3 à 5 ans. Par comparaison, en 2022, il y a eu 12 introductions en Bourse en France pour un montant de 356M$. Le marché du non coté représente à lui seul 25 milliards investis en France en 2022. Notre potentiel est donc illimité et nous avons les épaules pour être demain une réelle alternative à la Bourse.
Et demain ?
A.L. : Justement, nous lancerons notre place de marché secondaire à l’été afin d’offrir la possibilité aux investisseurs de revendre leurs titres acquis sur Tudigo. Nous avons la chance d’avoir des investisseurs avec des profils de risque et appétences très variés dont certains qui préfèrent entrer au capital au début d’une aventure, et d’autres qui préfèrent des entreprises ayant stabilisé leur croissance et rentabilité. Les 1ers pourront ainsi revendre leurs titres aux seconds. L’objectif de cette innovation est d’amener de la liquidité sur le marché de l’investissement non coté qui deviendra, nous l’espérons demain, aussi liquide que le marché coté.
Propos recueillis par Isabelle Jouanneau
